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拟收购标的净利大幅下滑 东方环宇6.98亿元收购案被上交所问询

作者:盛通彩票网 发布日期:2020-02-23 09:37

  东方环宇8月13日晚间收到&#;上交所下发问询函,公司拟6.98亿元购买伊宁市供热;有限公司(简称“伊宁供热”!)80%股权,但截至一季度末公司账上货币资金仅94。88万元,为此上交所要求公司就收购资金具体、是否可能、大幅增加公司财务负担等进行补充说明。此外伊宁供热在2!018年度净利润出现大幅下滑,东方环宇此次收购能否提,升自身经营质量也成为上交所关注重点。

  问询函显示,东方环宇拟通过自有资;金、自筹资金等方式筹集支付交易价款,但截至2019年3月31日,公司货币资金期。末余额为9488万元,与交易对价相差较大。上交所要求东方环宇补充披!露本次收购资金的具体及筹资安排,目前资金到位情况及未来支付安排;结合公司收购前后的财务状况。和资产负债率,分析本次收购对公司营运资金和偿债能力的影响,是否可能大幅增加公司财,务;负担。

  7月9;日,东&#;方环宇公告称,拟参与伊宁国资持有的全资子公司伊宁供热8,0%股权的竞买。7月30日公司披露重大资产购买预案,公司计划以现金方式进行本次收购,交易价格为标的资产的挂牌底价6.98亿元。

  不过上交所指出,伊宁供热全部权益评估值为9.7&#;8亿元,2018年末该公司全部权益账面价值!为5.29亿元;,评估增值较高。对于此次收!购,的估值合理性,上交所要求东方环宇补充披露交易对方对标的资产的具体评估过程,并;说明标的资产本次评估增值较高的原因及合,理性,上市公司判断标的资产评估及挂牌价合理性的依据,并提示相关估值风险。

  预案显示,本次交、易伊宁供热原股东伊宁国资拟向东方环宇转让伊宁供热80%股权,交易完成后其仍持有、剩余20%股权。在问询函中,上交所要求东方环宇就伊宁供热剩余20%股权的具体安排,本次&#;交易中未收购伊!宁供热全部股权的考虑及合理性进行说明,并要求公司说明本次收购,后控股股。东变更对标的资产后续经营的具体影响,!并充分提;示相关风险。

  标的资产业绩下、滑

  预案显示,伊宁供热作为伊宁市规模,最大的、集中供热企业,在伊宁市的集中供热市场具有较强的竞争力与较大的影响力;而东方环宇业、务集中于新疆昌吉回族自治州昌吉市,业务、具有一定的区域集中性。。东方环宇表示,本次交易意在扩展上市公司的经营区域,增强区、域多样性,降低市场集中风险,同时也有利于扩张公司经营规模,提高资金使用效率。

  对东方环宇而言,此次收购另一大目的是为推动;公司进行战略转型。东方环宇自2001年开始城市燃气运营,自2018年上&#;市以来,公司一直;在积极寻求外延式的扩张机。会。在公司看来,自身所从事;的城市燃气的输配、;销售及供热供暖与伊宁供热从事的集中供热均属于公用事业,若本次交易完成,公司供热业务板块收入占比将有所提高,有利于推动公司由城!市燃气供应商向城市公用事业综合服务商进行战略转型;。

  不过从财务数据看;,2018年度伊宁供热净、利润较上年同期下。滑56.12%;东方环宇2018年营业收入较上,年同期下滑5.78%,净利润较上年同期下滑2.79%。对于收购伊宁供热能否提升上市公司经、营质量,上交所在问询函中要求东方环宇予以详细说明,同时还要求公司说明标的资产净利润下滑的具、体原因及合理性,并说明收购决策和交易作价。是否审慎合理。

  此,外预案显示,。伊宁供热目前尚未取得应取得的排污许可证,对此上交所要求东方环宇,结合标的资产经营模式,说明、排污许可证对生产经营的具体影响,目前尚,未取得相关权证的原因及合理性,相关&#;权证瑕疵是否影响标的资产的可持。续经营,并说明,在标的资产存在权证瑕疵的情况下,本次盛通彩票网交易是否符合重大资产重组的条件、是否符合重组相关规定。